新疆基建推動機(jī)械行業(yè)快速發(fā)展

2010年中報披露塵埃落定，機(jī)械設(shè)備股2010年上半年實現(xiàn)凈利潤249.02億元，同比增長95.92%，而機(jī)械設(shè)備指數(shù)8月以來累計上漲9.07%，跑贏上證指數(shù)9.62個百分點，技術(shù)顯示該行業(yè)指數(shù)仍處上升通道中。

根據(jù)當(dāng)前的數(shù)據(jù)顯示，明年中國工程機(jī)械行業(yè)有望穩(wěn)增20％-30％，這主要是由于內(nèi)需市場的擴(kuò)大將刺激企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，逐漸實現(xiàn)進(jìn)口替代；城鎮(zhèn)化加速必將帶動基建投資的住宅建設(shè)的持續(xù)，這也為機(jī)械行業(yè)維持需求增長創(chuàng)造了良好的內(nèi)需環(huán)境；以新疆、四川為主陸續(xù)開工的基建項目，對設(shè)備的需求較大，同時經(jīng)適房和廉租房的開工一部分抵消了商品房的下降。工程機(jī)械板塊應(yīng)該不會走出2004年房地產(chǎn)調(diào)控之后的大跌走勢，反而有望出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會，下游市場需求旺盛的細(xì)分品種或?qū)⒚媾R著較佳的投資機(jī)會。

考慮到季節(jié)因素和房地產(chǎn)調(diào)控影響, 估計下半年和明年這種旺銷局面將有所下降，全年機(jī)械行業(yè)收入將呈增速前高后低。但無論調(diào)控政策下半年是否放松，基于繼續(xù)盈利增長和估值水平考慮，行業(yè)前景依然向好，所以工程機(jī)械股仍有機(jī)會。目前工程機(jī)械股在三季報業(yè)績披露前還有一定機(jī)會，可關(guān)注受政策扶持的機(jī)械裝備業(yè)，此外，可關(guān)注一些有技術(shù)優(yōu)勢、能替代進(jìn)口產(chǎn)品的機(jī)械股。